董婷梅 陆桂军
摘 要：科技金融创新能有效破解科技型中小企业融资困境。近年来备受好评的“科创贷”是科技金融产品的一种具体形式。文章以广西“科创贷”为例，总结了“科创贷”的5种主要运行模式及成效，分析了广西“科创贷”发展态势，从政府、金融机构、科技型中小企业等层面深入分析“科创贷”实施存在的问题，从加快建立“科创贷”政银担风险分担机制、建立科学合理的科技型企业贷款评估机制、完善“科创贷”风险管控体系、推动金融机构组建科技支行、加快建立信息共享机制等方面提出优化广西“科创贷”发展的对策建议。
关键词：科创贷;科技型中小企业;融资问题
中图分类号：F832 文献标识码：A DOI：10.19881/j.cnki.1006-3676.2022.06.03
一、引言
科技型中小企业是推动经济社会高质量发展的重要力量，因其“科技型”和“中小企业”两种特质，加之科技创新成本高、周期长、风险大，导致科技型中小企业存在融资渠道窄、融资困难等问题。为加快构建有效的金融支持实体经济体制机制，加速引导金融机构为广西壮族自治区（简称“广西”）重点领域和薄弱环节创造高质量的金融供给，2020年12月8日，广西壮族自治区人民政府办公厅印发《关于深入开展“桂惠贷”支持广西经济高质量发展实施方案》，推出“桂惠贷”系列产品强化融资保障。其中，“科创贷”作为“桂惠贷”的重要产品，自推出以来受到广大科技型中小企业的好评和赞誉，对解决中小企业融资难问题起到了重要的推动作用。为客观评价“科创贷”助力科技型中小企业融资的效果，笔者通过调研投放“科创贷”的金融机构及已申请“科创贷”企业，梳理了广西“科创贷”实施基本情况，从政府、金融机构、科技型中小企业等层面深入分析了“科创贷”实施存在的问题，并提出优化“科创贷”发展的对策建议。
二、文献综述
科技型中小企业融资问题一直备受各界关注。王波等调查分析了宁夏科技型中小企业融资现状及融资存在的问题，提出缓解宁夏科技型中小企业融资难的建议性对策。[1]张志刚以郑洛新国家自主创新示范区为例，梳理分析了示范区内实施的科技金融政策和重点亮点措施以及存在的不足之处，并提出优化对策。[2]潘雅琼等基于企业生命周期视角，对科技金融支持科技型中小企业创新发展绩效进行研究探讨，提出企业发展的不同阶段应实施不同的金融政策。[3]朵庆帅以郑州市为例，分析了郑州市科技金融发展现状，发现科技金融在助力科技型中小企业创新发展过程中存在的典型问题，并提出相应对策。[4]康雅馨以科技金融及科技创新重点论为基础，分析了科技型中小企业融资问题，提出科技金融合作的建议。[5]商广蕾阐述了山东省泰安市在破解科技型中小企业融资难方面的成功做法和存在问题，并提出构建科技金融创新支持体系的措施。[6]吴凤菊着重研究了江苏省科技金融扶持科技型中小企业的实施经验。[7]蔺鹏等利用灰色关联度耦合计量模型分析了2013—2016年河北省112项科技金融政策，得出科技金融政策与科技型中小企业创新绩效尚处于轻度协调耦合阶段的结论，并提出针对科技政策的改进建议。[8]刘敏等揭示了我国科技金融与科技型中小企业协同发展演进的规律，构建了科技金融服务科技型中小企业的运行机制。[9]从已有研究成果来看，目前学者对科技金融与科技型中小企业的研究多注重宏观和政策文本层面，以某个具体的科技金融产品为例，探讨科技型企业融资困境根源的实证研究较少。
三、广西“科创贷”运行模式及发展态势分析
（一）广西“科创贷”主要运行模式及成效
1.建立“名单推荐、银行贷款、财政贴息”的“科创贷”模式。创新“实名制服务产品”的财政贴息方式，由广西科学技术厅（简称“广西科技厅”）、大数据发展局等有关部门遴选高新技术企业、瞪羚企业、数字经济企业等科技创新主体名单向银行推荐。广西财政每年安排40亿元资金，对获得“科创贷”的名单内科技型中小微企业，按照2或3个百分点进行贴息，充分发挥财政资金杠杆作用，撬动金融机构加大对科技企业的信贷力度，有效解决了科技型企业融资贵难题。截至2021年3月14日，“科创贷”的贷款加权平均利率2.19%，低于2020年全国企业贷款加权平均利率2.42%。
2.实施“科技创新券支持贷款贴息”模式。广西科技厅出台了科技创新券用于科技金融贷款贴息、“一用户双角色”等国内首创性政策。截至2021年3月，广西已累计发放创新券额度9960万元，惠及全自治区1084家科技型中小微企业和创新创业团队。广西某科技企业从银行获得科技贷款500万元，贷款期限为1年，贷款利率为6%，合同签订日最近一年期贷款市场利率（LPR）为3.85%，贴息补助7.7万元，可以用科技创新券支付利息，解决企业的燃眉之急。
3.建立“投担联动”的融资保障模式。（1）设立“科创贷”风险补偿专项资金。发挥财政资金的杠杆作用，设立风险补偿资金池，提高金融机构面向轻资产、无抵押、无担保科技型企业投放贷款的信心。例如，南宁市设立了“助保贷”业务资金池、科技和知识产权信贷风险资金池等，推出了助保贷、信保贷、知识产权质押贷、“4321”融资担保贷等多项政策性融资产品。广西某科技有限公司加入“助保贷”业务资金池后，在仅提供可覆盖250万元的抵押物的情况下就快速获得了中国银行广西分行500万元贷款资金支持。（2）建立政银担风险分担机制。以广西产业技术研究院为试点，探索形成了新型研发机构“孵化和育成科技型企业”的融资担保新模式。目前，广西产业技术研究院已与融资担保集团签订协议，对孵化或投资的企业给予放大到最高3倍的贷款额度和提供不低于10亿元意向授信额度。
4.创新“科创贷”融资服务模式。健全科创企业信息共享机制，建设广西“科创贷”企业金融信用信息共享平台，整合工商、税务、社保、水电气等涉企数据和政府奖励、补贴、处罚等信息，以及科技企业的技术、无形资产、财务状况的综合评估结果，使金融机构能够快速便捷获取科创企业相关信息，有效缓解银企信息不对称问题，提升銀企对接效率，提高办贷效率。例如，中国建设银行南宁科技支行设立了广西东盟技术转移中心对外科技创新服务窗口，将技术合同认定登记、科技创新券、科技成果评价、高新技术企业认定等科技创新服务结合到银行日常业务板块，为科创企业提供“贷款+股权”服务，提高了科创企业融资效率。广西东盟技术转移中心建设的中国—东盟技术交易平台，利用系统直连、区块链、金融科技等先进技术手段，建立信息共享机制，实现大数据互联，实现特色智能撮合综合金融服务，提高了贷款发放效率。9867BE54-56E0-44E1-B8A0-CC900854483D
5.推行“信评改革”模式。依托现有的知识产权评价指标和中国建设银行广西分行内部的科技金融评价体系，探索建立了广西科技型企业信贷评价体系，打破以往的信贷评价模式，将科技企业的研发投入能力、科技人才集聚能力、科技成果产出能力、无形资产、企业成长能力以及未来发展潜力等数据作为量化指标，纳入科技型企业的评价体系，引导银行降低信贷审批门槛，将“技术流”变为“资金流”，破解轻资产创业企业贷款难问题。
（二）广西“科創贷”发展态势分析
“科创贷”发展势头迅猛，科技型企业融资贵难题有所缓解。2020年11月以来，广西探索实施“科创贷”，引导金融机构为广西重点领域和薄弱环节创造高质量金融供给，取得显著成效。截至2021年3月14日，广西累计有335家企业获得“科创贷”51.79亿元，贷款加权平均利率2.19%，直接降低相关市场主体融资成本1.27亿元，大大缓解了科技型中小企业融资贵难题。
“科创贷”投放呈现出了向民营企业、中小微型企业倾斜的良好态势。截至2021年3月14日，“科创贷”投向中小微企业36.48亿元，占总金额的70.44%;投向民营企业32.53亿元，占总金额的62.81%。“科创贷”惠及面广，实现了广西市、县全覆盖且呈现出与区域科技、经济发展水平相适应的现象。“科创贷”政策实施以来，广西各级各部门、各金融机构持续加大政策宣传推广力度，有效提高了政策晓喻度和惠及面。截至2021年3月14日，“科创贷”投放金额排名前五位的设区市分别是南宁市（12.77亿元）、柳州市（11.65亿元）、桂林市（6.26亿元）、梧州市（4.18亿元）、百色市（3.50亿元），其中梧州市、百色市科创企业户数占比分别为3.33%、2.06%，但投放金额占比达到8.07%、6.76%。广西共有25个县参与“科创贷”投放，投放金额占全区投放金额的18.03%。
四、广西“科创贷”发展存在的问题
虽然“科创贷”在“桂惠贷”名单制同类别产品中表现较为优秀，有效降低了科技型企业的融资成本，但在运营过程中仍存在以下问题。
第一，“科创贷”仍沿用传统信贷投放管理方式，科技型中小企业融资难问题依然存在。截至2021年3月14日，广西纳入“科创贷”产品名单内的2822家企业，仅有335家获得贷款，“科创贷”名单内企业的获贷率仅为11.87%，科技型中小企业融资难问题依旧突出。在调研中，多家科技型中小企业反映，目前投放“科创贷”的金融机构仍沿用传统的信贷投放管理方式，主要面向抵押品较多、资金实力较强的科技企业投放贷款，而无抵押、轻资产、现金流不足的科技型中小企业依旧难以获得银行贷款，从而无法获得“科创贷”支持。数据显示，“科创贷”投向偏重“重资产”的工业企业，对“轻资产”的新兴产业及服务业支持力度偏低。截至2021年3月14日，贷款投向工业企业37.73亿元，占总金额的72.85%。
第二，在“科创贷”运营中政府作用未得到充分发挥，尚未建立科技型企业融资需求库，存在以下3个方面的问题：其一，尚未建立有效的“科创贷”企业评估机制。目前，广西科技厅、大数据发展局在提供“科创贷”企业名单前，尚未对推荐企业的经营情况、主营产品、知识产权和获得政府奖励等情况进行了解评估，金融机构无法从推荐名单中了解企业详细信息，信息不对称导致金融机构在投放贷款过程中持保守态度，无法快速决策。其二，尚未建立科技企业融资需求库，筛选出真正有贷款融资需求的企业，导致真正有贷款需求的企业未推荐给银行，而把部分无贷款需求的企业推荐给了银行。其三，尚未建立风险分担机制。相关政府部门尚未针对“科创贷”建立风险补偿共担机制，“科创贷”操作过程中出现的风险问题全部由金融机构承担，降低了金融机构为科技型企业提供融资服务的信心和能力，导致诸多科技型中小企业无法获得金融机构的贷款支持。
第三，投放“科创贷”的金融机构数量较少，支持力度偏低。截至2021年3月14日，广西仅有22家金融机构开展“科创贷”投放，投放金额排前五名的金融机构分别是广西壮族自治区农村信用社联合社（7.57亿元）、中国银行广西壮族自治区分行（7.49亿元）、桂林银行（7.06亿元）、中国建设银行股份有限公司广西壮族自治区分行（5.91亿元）、中国农业银行广西壮族自治区分行（5.28亿元）。与同期投放“桂惠贷”的金融机构59家相比，投放“科创贷”的金融机构仅为投放“桂惠贷”的三分之一，金融机构对“科创贷”的支持力度亟待加强。
第四，“政金企”三方尚未建立有效的信息共享机制。在调研中，部分金融机构和企业均反映，在“科创贷”产品运营过程中，政府部门、金融机构、企业三方缺乏有效的信息共享机制，导致“科创贷”投放效率不高。一方面，银行无法通过数据对接的方式，直接获取客户是否通过“科创贷”审批的结果，只能被动等待政府部门发送推荐企业名单，业务办理效率不高。另一方面，企业无法实时获取是否被纳入“科创贷”企业名单、“科创贷”办理进展等信息，无法及时解决“科创贷”申请过程中的问题。
五、加快推动广西“科创贷”发展的对策建议
（一）政府加强参与和引导，加快建立“科创贷”政银担风险分担机制
一是充分发挥财政存款的引导作用。由广西科技厅、大数据局联合成立“科创贷”领导小组，每半年对金融机构“科创贷”投放力度进行评比排名，财政资金存款银行的选择，按“科创贷”发放贷款的比例进行分配，优先将自治区本级财政资金存放于“科创贷”投放力度大的金融机构。二是设立“科创贷”风险补偿专项资金。发挥财政资金的杠杆作用，设立风险补偿资金池，在确认“科创贷”无法偿还或者无法全部回收时，用财政资金弥补银行的部分损失，提高金融机构面向轻资产、无抵押、无担保科技型企业投放贷款的信心。三是建立政银担风险分担机制。由财政出资设立广西科技型中小企业信用担保代偿补偿资金，按照“风险可控、稳步推进、逐步扩大”的策略，选择政策性担保机构、国有控股的融资性担保机构和其他经营规范的融资担保机构，建立符合商业原则的政银担风险分担机制，推动金融机构按照10倍的贷款额度给予科技型中小企业发放贷款。9867BE54-56E0-44E1-B8A0-CC900854483D
（二）加强贷前监督管理，建立科学合理的科技型企业贷款评估机制
一是健全科技型企业信贷评估机制。由广西科技厅、大数据局委托第三方机构建立科学合理的科技型企业贷款评估机制，对拟推荐进入“科创贷”企业名单的企业的技术、无形资产、财务状况等进行综合评估，提出企业无抵押授信额度，并将评估过程、结果与金融机构共享，有效防范“科创贷”风险的发生。二是加快完善知识产权价值评估制度。建立由商标、专利、著作权、植物新品种权等知识产权领域的专家学者，各行业和细分领域的大同行、小同行知名专家、资产评估师、律师、会计师组成的知识产权价值评估专家库，由专家会同相关管理机构共同组成评估组，开展知识产权价值评估。严格落实知识产权价值评估责任制，对因评估人员过错产生的责任由应其承担损害赔偿责任，情节严重构成犯罪的应依法追究其刑事责任。
（三）加快推动金融机构优化授信评审政策，完善“科创贷”风险管控体系
加强与区内金融机构的交流磋商，推动金融机构针对科技型企业特点的优化授信评审政策，建立全面、独立、详细的风险评价体系与风险管理机制，健全“科创贷”业务的风险识别机制、风险隔离机制，加强对“科创贷”企业的准入条件、信用评估、资金发放与抵押偿债能力的全面风险评估，最大限度地投放“科创贷”。一是推动探索“产权科创贷”模式。对拥有自主知识产权的科技型企业，通过引入政府引导的新型政策性融资担保机构，将知识产权作为融资反担保品，推动金融机构进行贷款融资。二是推动探索“订单科创贷”模式。对已经形成生产经营规模且具有持续承接下游订单能力的科技型企业，根据下游客户综合实力，结合订单合同细节，包括但不限于业务模式、预付款比例、账户专管、仓储物流等维度，依托下游订单付款的稳定性和时效性，金融机构通过信贷资金向科技型企业发放贷款。
（四）加快推动金融机构组建科技支行，扩大科技型企业融资渠道
加强自治区、市、县、园区科技部门对金融机构设立科技支行的场地、政策等支持，加快推动金融机构在广西科技型企业集聚区组建以科技金融为核心业务的专业科技支行。科技支行从专业的人员队伍、独立的绩效考核体系、绿色审批通道等方面，为科技型企业特别是科技型中小企业提供金融服务，促进科技型企业培育成长，促进科技成果产业化。
（五）加快建立信息共享机制，提高“科创贷”投放效率
由广西科技厅、大数据局组织建设“科创贷”申贷平台，有贷款需求的科技企业可登录平台开展“科创贷”申请、审批结果查询。金融机构可实时登录平台查看申请企业、拟推荐企业、企业评审情况信息，为金融机构提供决策依据，提高“科创贷”投放效率。
作者简介：董婷梅，女，1988年生，硕士，助理研究员，研究方向：科技情报与科技发展战略。陆桂军（通信作者），男，1982年生，硕士，副研究员，研究方向：科技情报与科技政策。
参考文献：
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[2] 张志刚.科技金融支持科技型中小企业融资困境对策研究——以郑洛新国家自主创新示范区为例[J].焦作大学学报，2020（02）：55-58.
[3] 潘雅琼，方冰丹.科技金融支持科技型中小企业创新发展绩效研究——基于企业生命周期视角[J].财会通讯，2020（20）：59-64.
[4] 朵庆帅.科技金融在科技型中小企业创新发展中的运用研究——以郑州市为例[J].商场现代化，2021（18）：102-104.
[5] 康雅馨.科技金融创新破解科技型中小企业融资困境路径探析[J].商讯，2020（31）：83-84.
[6] 商广蕾.科技金融创新支持科技型中小企业融资研究[J].商业会计，2021（23）：101-104.
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[8] 蔺鹏，孟娜娜，李颖.科技金融政策与科技型中小企业创新绩效的耦合协调研究——以河北省为例[J].科技管理研究，2018（03）：54-62.
[9] 刘敏，赵公民，褚帅卿.科技金融与科技型中小企业协同演进的可视化研究[J].科技管理研究，2016（12）：34-39，51.
Analysis and Countermeasures of Financing Problems of Small and Medium-Sized Scientific and Technological Enterprises in Guangxi
——Take Guangxi “Kechuang loan” as an Example
Dong Tingmei Lu Guijun
（Guangxi Zhuang Autonomous Region Institute of Science and Technology Information，Guangxi，
Nanning，530022）
Abstract：Scientific and technological financial innovation can effectively solve the financing difficulties of scientific and technological small and medium-sized enterprises. In recent years，the highly praised “scientific innovation loan”is a specific form of scientific and technological financial products.Taking Guangxi“science and technology innovation loan”as an example，this paper summarizes the five main operation modes and effects of“science and technology innovation loan”，analyzes the development trend of Guangxi“science and technology innovation loan”，and deeply analyzes the problems existing in the implementation of“science and technology innovation loan” from the aspects of government，financial institutions，science and technology-based small and medium-sized enterprises Improve the risk management and control system of “scientific innovation loan”，promote financial institutions to establish science and technology sub branches，and speed up the establishment of information sharing mechanism，and put forward countermeasures and suggestions to optimize the development of“scientific innovation loan” in Guangxi.
Key words：Kechuang loan;Technology-based small and medium-sized enterprises;Financing issues9867BE54-56E0-44E1-B8A0-CC900854483D
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